Tính toán chu kỳ chuyển đổi tiền mặt (CCC)

Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt (CCC) là một số liệu quan trọng mà chủ doanh nghiệp phải hiểu. CCC còn được gọi là chu kỳ hoạt động ròng. Chu kỳ này cho chủ doanh nghiệp biết số ngày trung bình cần để mua hàng tồn kho và sau đó chuyển nó thành tiền mặt. Nghĩa là, nó đo lường thời gian doanh nghiệp cần để mua vật tư, biến chúng thành sản phẩm hoặc dịch vụ, bán chúng và thu các khoản phải thu (nếu cần).

Thời gian CCC phụ thuộc vào cách một công ty tài trợ cho việc mua hàng của mình, cách nó cho phép khách hàng thanh toán (tín dụng và thời gian thu tiền), và mất bao lâu để thu tiền.

CCC thấp hơn là một chỉ báo cho thấy quá trình chuyển hàng từ kho đến bán hàng nhanh hơn. CCC cao hơn cho thấy quá trình chậm hơn. CCC thấp thường được chấp nhận là mong muốn hơn, mặc dù điều này phụ thuộc vào lĩnh vực kinh doanh, ngành và năng lực của bạn.

Các yếu tố của chu kỳ chuyển đổi tiền mặt

Việc tính toán CCC thoạt đầu có vẻ đáng sợ, nhưng một khi bạn hiểu các yếu tố liên quan đến tính toán, nó sẽ không còn khó hiểu nữa.

Bạn sẽ cần tham chiếu các báo cáo tài chính của mình như bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập để cung cấp cho bạn thông tin cho các tính toán. Công thức chu kỳ chuyển đổi tiền mặt có ba phần: Số ngày tồn kho, Số ngày bán hàng và Số ngày phải trả.

Số ngày tồn kho

Phần đầu tiên của phương trình là Số ngày tồn kho hàng tồn kho (DIO). Đây là thời gian trung bình để chuyển hàng tồn kho thành hàng hóa thành phẩm và bán chúng.

DIO = (Hàng tồn kho trung bình ÷ Giá vốn hàng bán) x 365

Khoảng không quảng cáo trung bình (tính theo giá trị) của bạn trong kỳ là giá trị hàng tồn kho đầu kỳ + giá trị hàng tồn kho cuối kỳ ÷ 2.

(Khoảng không quảng cáo bắt đầu + Khoảng không quảng cáo cuối kỳ) ÷ 2

Giá vốn hàng bán là:

Hàng tồn kho đầu kỳ + Hàng mua – Hàng tồn kho cuối kỳ.

Số ngày bán hàng chưa thanh toán

Số ngày Doanh số chưa thanh toán (DSO) là khoảng thời gian trung bình tính theo ngày mà các khoản phải thu của bạn (doanh nghiệp của bạn đang nợ tiền) đang chờ được thu.

DSO = (Khoản phải thu ÷ Doanh số tín dụng ròng) x 365

Các khoản phải thu của bạn cho yếu tố này là giá trị trung bình của các khoản phải thu đầu kỳ và cuối kỳ.

(Các khoản phải thu đầu kỳ + Các khoản phải thu cuối kỳ) ÷ 2

Số ngày phải trả còn nợ

Số ngày dư nợ phải trả (DPO) là khoảng thời gian trung bình mà một công ty cần để mua hàng từ các nhà cung cấp của mình theo các khoản phải trả — doanh nghiệp của bạn nợ tiền — và thanh toán cho họ.

DPO = Các khoản phải trả cuối kỳ ÷ (Giá vốn hàng bán ÷ 365)

Các khoản phải trả trong yếu tố này là:

(Phải trả đầu kỳ + Phải trả cuối kỳ) ÷ 2.

Tính toán chu kỳ chuyển đổi tiền mặt

Khi bạn đã tính toán cả ba yếu tố bắt buộc của công thức, bạn có thể tính CCC.

Chu kỳ chuyển đổi tiền mặt (CCC) = DIO + DSO – DPO

Sử dụng chu kỳ chuyển đổi tiền mặt

CCC là thông tin tốt, nhưng chỉ thực sự hữu ích nếu bạn tính toán nó hàng năm và so sánh nó — cùng với ba yếu tố của công thức — với hiệu suất trong quá khứ của doanh nghiệp bạn.

Bạn có thể so sánh CCC của mình với các đối thủ cạnh tranh nếu thông tin tài chính của họ có sẵn. Nếu không, bạn có thể sử dụng số liệu này để phát triển các chiến lược nhằm cải thiện thời gian bán hàng tồn kho, thu các khoản phải thu và thanh toán hóa đơn.